2010年3月31日滬深交易所開始接受國泰君安等第一批六家試點證券公司融資融券交易的申報，標志著經(jīng)過四年多準備的融資融券交易正式進入市場操作階段。同融資融券業(yè)務的迅速發(fā)展相比，與之相關的會計確認和計量等后續(xù)工作卻落后于實踐的發(fā)展，《企業(yè)會計準則解釋第4號》只是對融資融券業(yè)務的會計處理做出原則性規(guī)定，并沒有給出具體的會計處理，而且對融券業(yè)務相關的會計處理也值得商榷。本文對融資融券業(yè)務的會計處理進行了分析，并結(jié)合具體實例提出了優(yōu)化融券業(yè)務的會計處理。
一、融資融券業(yè)務會計處理的現(xiàn)行規(guī)定及優(yōu)化思路
（一）現(xiàn)行規(guī)定
融資融券是指先由客戶向證券公司支付一定比例的現(xiàn)金或證券等相應擔保物，由證券公司向客戶借出資金供其買入證券或者借出證券供其賣出，在約定期限之后歸還證券公司相應資金或證券的經(jīng)營活動。融資融券業(yè)務分為融資業(yè)務和融券業(yè)務兩種形式。《企業(yè)會計準則解釋第4號》對融資和融券業(yè)務會計處理給出如下原則性規(guī)定：關于融資業(yè)務，證券公司融出的資金，應當確認應收債權，并確認相應利息收入；客戶融入的資金，應當確認應付債務，并確認相應利息費用。關于融券業(yè)務，證券公司融出的證券，按照《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》有關規(guī)定，不應終止確認該證券，但應確認相應利息收入；客戶融入的證券，應當按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》有關規(guī)定進行會計處理，并確認相應利息費用。
（二）融券業(yè)務會計處理的優(yōu)化思路
對于融資業(yè)務的會計處理，證券公司將資金借給客戶，形成一項應收債權，與銀行貸款業(yè)務并無本質(zhì)區(qū)別，因此證券公司和客戶根據(jù)銀行貸款的業(yè)務做相似的會計處理即可。而對于融券業(yè)務的會計處理，證券公司由于僅是暫時性借出證券，在約定的期限之后，客戶將歸還證券公司相同數(shù)量和種類的證券，證券公司并沒有真正轉(zhuǎn)移借出證券的風險和報酬，因此不應該終止確認該證券，但是為了反映該證券已被借出的事實，可以將證券的“自營賬戶”金額轉(zhuǎn)移到“融券賬戶”，“融券賬戶”則按照以前相同的會計計量方法核算。對客戶而言，因借入證券應確認“交易性金融資產(chǎn)”，同時因為承擔金融負債的目的，主要是為了近期內(nèi)回購，因此在出售該證券期間可以相對應地確認“交易性金融負債”，用以反映企業(yè)因證券價格浮動而帶來負債金額的變動。
二、融券業(yè)務會計處理的優(yōu)化實例
假設2010年10月1日滬市大盤位于3000點，甲企業(yè)預期大盤有可能進一步走低，因此向乙證券公司融券，做空交易。甲企業(yè)融券A股票10萬股，此時A股票市價10元/股，約定3個月后于2010年12月31日按年利率12％歸還給A股票，同時按照股票市值的60％繳納保證金60萬元。2010年12月31日A股票市價8元，不考慮相關交易的手續(xù)費。
（一）客戶融券業(yè)務會計處理
1.10月1日甲企業(yè)融券繳納保證金、實際融券以及出售股票時的會計分錄為：
借：其他應收款——融券保證金 600000
貸：銀行存款——自有資金 600000
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 1000000
貸：交易性金融負債——A股票融券本金 1000000
借：其他貨幣資金——融券存款 1000000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 1000000
2.12月31日A股票市價跌至8元，公允價值變動＝（10－8）×10萬股＝20（萬元），甲企業(yè)會計分錄為：
借：交易性金融負債——A股票公允價值變動 200000
貸：公允價值變動損益——A股票 200000
3.12月31日甲企業(yè)購入10萬股A企業(yè)股票歸還乙證券公司，此時應沖銷交易性金融負債科目余額，會計分錄如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 800000
貸：其他貨幣資金——融券存款 800000
借：交易性金融負債——A股票融券本金 1000000
貸：交易性金融負債——A股票公允價值變動 200000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 800000
通過“交易性金融負債”及其對應的“公允價值變動”會計科目，確認和計量融券業(yè)務因證券價格浮動而帶來負債金額的變動及其收益，最終甲企業(yè)通過融券做空交易獲得20萬元利得，扣除融券利息費用3萬元，凈利潤17萬元。
需要注意的是，乙證券公司是逐日盯市，假如12月20日A股票的價格與甲企業(yè)預期相反，上升到15.7元，那么3萬元融券利息和57萬元的負債浮虧將抵消60萬元保證金，如果甲企業(yè)沒有追加保證金，則其證券賬戶中資金將會被強制平倉，購買A股票以歸還乙證券公司的股票，相關會計處理如下：
借：公允價值變動損益——A股票（融券） 570000
貸：交易性金融負債——A股票融券公允價值變動 570000
借：交易性金融負債——A股票融券本金 1000000
交易性金融負債——A股票融券公允價值變動 570000
應付利息——A股票（融券） 30000
貸：其他應收款——融券保證金 600000
其他貨幣資金——融券存款 1000000
（二）證券公司融券業(yè)務會計處理
假設2009年1月1日乙證券公司購入A股票10萬股，已劃分為交易性金融資產(chǎn)，2010年10月1日賬面價值如下：“交易性金融資產(chǎn)——成本——自營賬戶”借方余額40萬元，“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動——自營賬戶”借方余額60萬元，“交易性金融資產(chǎn)——自營賬戶”借方余額100萬元。
1.10月1日乙證券公司收到甲企業(yè)融券保證金60萬元：
借：銀行存款——融券保證金 600000
貸：存入保證金——融券保證金 600000
乙證券公司從自營賬戶借出A股票30萬股，但因乙證券公司沒有放棄對該股票的控制，3個月之后將繼續(xù)承擔A股票的市場風險，此時乙證券公司應該將“交易性金融資產(chǎn)——自營賬戶”轉(zhuǎn)入“交易性金融資產(chǎn)——融券賬戶”，因此自營賬戶A股票數(shù)為0，融券賬戶中A股票10萬股，乙證券公司會計分錄如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——融券賬戶 400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動）
——融券賬戶 600000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——自營賬戶 400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動）
——自營賬戶 600000
2.12月31日A股票市價跌到8元，融券賬戶公允價值變動＝（8－10）×10萬股＝－20（萬元），會計分錄如下：
借：公允價值變動損益——A股票（融券） 200000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動）
——融券賬戶 200000
3.甲企業(yè)應在12月31日之前購入10萬股A企業(yè)股票，在到期日歸還乙證券公司，假設甲企業(yè)于12月31日購入10萬股A股票，則乙證券公司應該將交易性金融資產(chǎn)“融券賬戶”余額再轉(zhuǎn)入“自營賬戶”，同時歸還甲企業(yè)的融券保證金，會計分錄如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——自營賬戶 400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動損益）
——自營賬戶 400000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——融券賬戶 400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動損益）
——融券賬戶 400000
借：存入保證金——融券保證金 600000
貸：銀行存款——融券保證金 600000
同樣假如12月20日A股票的價格上升到15.7元，如果甲企業(yè)沒有追加保證金，則其賬戶中的資金將會被乙證券公司強制平倉，即按照15.7元購入10萬股A企業(yè)股票，以歸還乙證券公司的股票，相關會計處理如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動）
——融券賬戶 570000
貸：公允價值變動損益——A股票（融券） 570000
借：存入保證金——融券保證金 600000
貸：應收利息——融券 30000
銀行存款——融券保證金 570000
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——自營賬戶 400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動損益）
——自營賬戶 1170000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——融券賬戶 400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價值變動損益）
——融券賬戶 1170000
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