“營改增”政策都是針對納稅人發生的具體行為，而并非依據企業所屬的行業性質來判斷納稅義務的。

3月24日，財政部和國家稅務總局頒布了財稅［2016］36號《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（下稱“36號文”）。自2016年5月1日起，在全國范圍內全面推開營業稅改征增值稅（下稱“營改增”）試點，建筑業、房地產業、金融業及生活服務業等全部營業稅納稅人，納入試點范圍，由繳納營業稅改為繳納增值稅。

在此背景下，中國外匯雜志邀請業內專家就“營改增”之后對企業現金管理可能帶來的影響進行解讀。畢馬威中國間接稅合伙人沈瑛華女士接受采訪。沈女士負責畢馬威北方區增值稅業務,她具有豐富的國際間接稅知識及國內增值稅改革經驗，長期參與政策咨詢工作。

F&T=中國外匯《金融&貿易》

F&T：如果一家公司并不屬于36號文通知中所規定的行業，但是這家公司經常向關聯公司發放委托貸款。之前，委托貸款的利息收入是需要繳納營業稅的，請問這次“營改增”之后會給其帶來什么影響？

沈瑛華：首先需要強調的是，“營改增”政策（包括所有現行增值稅政策）都是針對納稅人發生的具體行為而并非依據企業所屬的行業性質來判斷納稅義務的。也就是說，一家公司即使其主業不屬于金融服務業，只要其發生了金融服務行為（包括委托貸款），就應該按照相應的政策規定就該行為計算繳納增值稅。

具體到委托貸款業務，“營改增”之后，委托貸款取得的利息收入需要按照6%的稅率繳納增值稅，同時，如果發生貸款利息支出，相關的進項稅是不能抵扣的。稅率從5%到6%是最直接的影響，然而從營業稅轉換到增值稅，不僅僅是企業稅負會發生變化，發票開具和經營模式等也可能隨之變化。

F&T：如果委托貸款利息收入需要改繳增值稅，那么，這部分稅金具體該如何計算?

沈瑛華：如果該企業為增值稅一般納稅人，直接用取得的不含稅貸款利息收入乘以適用的增值稅稅率6%來計算繳納銷項稅即可（假設是含稅價則需要除以1.06還原為不含稅收入），可以抵扣成本和費用端獲取的進項。如果是增值稅小規模納稅人，則適用于3%的征收率。

F&T：某公司經常向其他關聯公司借入委托貸款。“營改增”之后，這家公司支付委托貸款的利息時，會收到貸款方開具的增值稅發票。請問這等發票可以作為進項稅抵扣嗎？

沈瑛華：不可以抵扣進項稅額。根據“營改增”的規定，借款方不可以就貸款服務產生的利息費用做進項抵扣。不僅如此，借款方發生的與貸款直接相關的費用（包括投融資顧問費、手續費、咨詢費等）也不得抵扣進項稅額，這增加了借款方的融資成本。政策出臺之前，曾經傳聞利息費用不可抵扣只是暫時性的，但最終的法規中并未提及這一點，目前，也沒有跡象表明該政策的“暫時性”。

F&T：之前，委托貸款利息收入要繳納5%的營業稅，加上其他地方附加費最多不超過6%。“營改增”之后，委托貸款利息收入適用的增值稅稅率是6%，這會增加企業的稅務負擔嗎？

沈瑛華：貸款利息收入稅率從之前的營業稅5%，轉變到6%增值稅，提高了一個點。其他城建稅、教育費附加及地方教育費附加雖然稅率沒變，但由于其計算的基數增大，所以這些附加稅費也會由此增加。而如前所述，委托貸款的利息支出以及與其直接相關的費用支出，相關的進項稅額是不得抵扣的。但是，企業的稅負是否由于“營改增”而變化，不能僅就委托貸款一種行為而言，需要進行整體的考慮，例如其他費用類和資本性支出的進項稅可能增加，從而使得總體稅負依然可以實現降低。

企業需要準確評估“營改增”給自身帶來的全面影響，實現所有進項應抵盡抵，進行增值稅優化管理。

F&T：某公司在境內設有人民幣資金池，集中管理境內下屬所有成員公司的資金。請問“營改增”之后會對這樣的資金池業務產生何種影響？是否跟資金池的歸集結構也有關系？

沈瑛華：“營改增”新政規定，利息支出以及與貸款直接相關的費用不能抵扣進項稅，這對目前企業集團之間常見的資金池業務會造成一定程度上的不利影響。鑒于資金池業務應該按照貸款服務繳納增值稅，因此，從資金池取得貸款利息收入的一方需要按照6%計算繳納增值稅，而支付利息的一方卻無法就其繳納的增值稅進行進項稅額抵扣，即針對資金池業務的增值稅鏈條并未打通。

F&T：某公司在境內設有外幣資金池，集中管理境內下屬所有成員公司的外幣資金。請問“營改增”之后會對這樣的外幣資金池業務產生何種影響？是否跟人民幣資金池相同？

沈瑛華：外幣資金池業務與人民幣資金池業務類似，也存在增值稅鏈條未打通的問題。同時，外幣資金池業務還應注意，在將外幣折算為人民幣進行增值稅稅款的計算申報和開具發票等事宜時，采取何種匯率的問題。目前的政策是，企業可以使用交易當天的匯率或交易當月1日的匯率中的任意一種進行外幣折算。但需要事先確定采用何種折算匯率，一經確定，12個月內不得更改。

F&T：某公司如果向境外關聯公司進行境外放款，那這部分境外放款收到的利息是否需要繳納增值稅？

沈瑛華：相應貸款利息收入需要繳納增值稅。根據目前的增值稅政策，除為境外單位之間的貨幣資金融通及其他金融業務提供的直接收費金融服務和出口貨物提供的保險服務外，大部分出口金融服務仍需要繳納增值稅。由此可見，目前的增值稅免稅只適用于極小范圍的出口金融服務。

F&T：對于企業現金管理，“營改增”之后有否相關的節稅或者避稅的新模式或者能夠優化的空間？

沈瑛華：如前所述，鑒于資金池業務的增值稅鏈條并未打通，“營改增”后，關聯企業之間需要重新考慮資金池的安排。值得注意的是，36號文給予了集團內“統借統還”業務特殊的優惠待遇，即集團內統借方向資金使用單位收取不高于支付給金融機構借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，則可適用增值稅免稅政策。“統借統還”業務不同于資金池業務，指的是企業集團或者集團核心企業向金融機構借款或對外發行債券取得資金后，將所借資金分撥給下屬單位，并向下屬單位收取用于歸還金融機構或債券購買方的本息，最后也由企業集團或者集團核心企業統一歸還的業務。這一政策是原來營業稅稅制下優惠政策的延續。