《21世紀(jì)》：預(yù)計(jì)金融業(yè)“營(yíng)改增”方案接下來(lái)會(huì)怎么推進(jìn)？

周澔宇：我認(rèn)為，金融業(yè)“營(yíng)改增”政策的發(fā)布和實(shí)施將分為三步。

第一步是入圍行業(yè)框架性文件的發(fā)布，這一文件將僅包含入圍行業(yè)的增值稅的稅率和征收方法以及過(guò)渡期的措施，發(fā)布時(shí)間預(yù)計(jì)在6月底至7月初。銀行業(yè)的框架性征收辦法預(yù)計(jì)為一般征收，對(duì)銀行業(yè)提供應(yīng)稅服務(wù)的增值額，即銷項(xiàng)稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額之差，征收增值稅。

其中，在銷項(xiàng)稅額方面，銀行業(yè)的應(yīng)稅收入主要包括利息收入、金融商品買賣收入、中間業(yè)務(wù)收入，上述主要收入的適用稅率均為6%，除金融商品買賣收入的課稅對(duì)象是買賣價(jià)差之外，其他兩類收入的課稅對(duì)象為收入全額；在進(jìn)項(xiàng)稅額方面，利息收入的進(jìn)項(xiàng)稅額可能暫時(shí)不能抵扣，金融商品買賣收入不存在抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額問(wèn)題，中間業(yè)務(wù)收入則可以抵扣進(jìn)項(xiàng)。

第二步是入圍行業(yè)營(yíng)改增實(shí)施細(xì)則的發(fā)布，預(yù)計(jì)將在8月至9月推出。

第三步是入圍行業(yè)“營(yíng)改增”政策的正式實(shí)施，預(yù)計(jì)在今年12月或者明年1月將正式實(shí)施。

“營(yíng)改增”對(duì)利潤(rùn)影響幾何？

《21世紀(jì)》：“營(yíng)改增”將給銀行的內(nèi)部管理帶來(lái)哪些挑戰(zhàn)？

周澔宇：考慮到從框架性文件公布到正式實(shí)施的時(shí)間間隔，銀行企業(yè)可能最長(zhǎng)只有半年的時(shí)間來(lái)進(jìn)行準(zhǔn)備，包括前期的業(yè)務(wù)、流程系統(tǒng)的梳理、分析差異和影響、制定實(shí)施方案，中期的實(shí)施方案落地實(shí)施與人員培訓(xùn)，后期的實(shí)施效果的跟蹤反饋與調(diào)整優(yōu)化等一系列工作。

根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，以上工作如需在半年之內(nèi)順利完成，銀行業(yè)需要學(xué)習(xí)“營(yíng)改增”的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)、獲得相應(yīng)的資源支持等，這將是銀行業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。

例如，銀行企業(yè)經(jīng)營(yíng)的方方面面與信息技術(shù)系統(tǒng)的相關(guān)性程度很高，將眾多的信息技術(shù)系統(tǒng)的作用，包括哪項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)哪些信息技術(shù)系統(tǒng)，梳理清楚，才能進(jìn)一步進(jìn)行差異和影響分析，這項(xiàng)工程的工作量較大；又如，“營(yíng)改增”之后，銀行企業(yè)所需處理的發(fā)票量遠(yuǎn)比目前要多，對(duì)如此大量的發(fā)票如何管理，以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)如何與財(cái)稅系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接等等，這對(duì)于之前與增值稅并無(wú)任何關(guān)聯(lián)的銀行企業(yè)來(lái)說(shuō)，都將是需要面臨的重大挑戰(zhàn)。

總的來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)實(shí)施 “營(yíng)改增”的難點(diǎn)主要在于進(jìn)行流程改造、實(shí)施信息技術(shù)系統(tǒng)改造、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與稅務(wù)配合銜接等。

《21世紀(jì)》：預(yù)計(jì)“營(yíng)改增”之后，對(duì)銀行業(yè)的盈利影響有多大？

周澔宇：從金融行業(yè)一般情況來(lái)看，金融企業(yè)普遍可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅不多，銀行主要費(fèi)用構(gòu)成中的工資薪金及基本性支出這兩部分支出通常無(wú)法作為進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，有機(jī)會(huì)進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的成本費(fèi)用中實(shí)現(xiàn)抵扣的預(yù)計(jì)占三成左右。考慮金融行業(yè)的特點(diǎn)，如果金融業(yè)增值稅的稅率定為6%（而不是11%），相對(duì)于目前營(yíng)業(yè)稅5%的稅率而言，銀行企業(yè)如能通過(guò)對(duì)進(jìn)項(xiàng)發(fā)票的有效管理，實(shí)現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)抵盡抵，提高的一個(gè)百分點(diǎn)的稅率帶來(lái)的影響就有機(jī)會(huì)予以消化，甚至可能實(shí)現(xiàn)實(shí)際稅負(fù)的降低，切實(shí)分享“營(yíng)改增”的紅利。

目前存在的主要政策爭(zhēng)議是對(duì)利息收入征收的增值稅是否允許抵扣進(jìn)項(xiàng)問(wèn)題。除了一些本來(lái)就免稅的業(yè)務(wù)，如果允許進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)抵扣的話，則銀行同業(yè)拆借的資金成本部分就可以作為進(jìn)項(xiàng)抵扣。利息收入能否進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)抵扣對(duì)于銀行業(yè)本身的稅負(fù)影響并不大，然而對(duì)于與銀行有密切資金業(yè)務(wù)往來(lái)的大量上下游行業(yè)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生重大影響。比如，一個(gè)資金密集型行業(yè)，比如房地產(chǎn)業(yè)，可能因銀行貸款利息不能作為成本支出進(jìn)行抵扣，而享受不到“營(yíng)改增”的紅利。

魯政委：目前，銀行業(yè)“營(yíng)改增”的具體方案還沒(méi)確定，但是需明確的是銀行“營(yíng)改增”并不意味著銀行只存在增值稅，應(yīng)該有其它的稅，增值稅只是銀行需要交的主要的稅收之一。

銀行的收入分為兩大類：利息收入和非利息收入。非利息收入是銀行提供的服務(wù)，需要銀行付出成本，所以作為增值稅的部分來(lái)收取。

但利息收入是否該作為增值稅來(lái)收取，還有待論證。我認(rèn)為利息收入不能視作增值稅范疇，理論上來(lái)說(shuō)，存貸利差存在時(shí)間價(jià)值，包含風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，利差支付了銀行的運(yùn)營(yíng)成本，也包含銀行的增值收益。有觀點(diǎn)認(rèn)為，從便于結(jié)算角度來(lái)看，銀行利差可以作為增值稅的稅基來(lái)考量，但是對(duì)于一些交易金額大和交易頻繁的科目是不適合作為稅基的，因?yàn)榻灰孜幢赜性鲋担菍?duì)于金融來(lái)說(shuō)結(jié)算功能是必須的。如果以利差收入作為稅基，實(shí)際上是加重了稅收，將抑制金融市場(chǎng)的交易頻率和活躍度。所以，利差是否納入增值稅存在許多不清晰的地方。

《21世紀(jì)》：以經(jīng)營(yíng)層面的利潤(rùn)最大化為基礎(chǔ)，“營(yíng)改增”對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向有什么影響，或者說(shuō)銀行應(yīng)當(dāng)如何調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化？

魯政委：按照“營(yíng)改增”的原理，在設(shè)置合理的情況下，對(duì)銀行的投資業(yè)務(wù)影響是最正面的。營(yíng)業(yè)稅是銀行的流水總賬，存在重復(fù)征稅問(wèn)題。事實(shí)上，同業(yè)投資收益，與買進(jìn)賣出的總額沒(méi)有直接關(guān)系，有關(guān)系的是差額，包括利息和買賣價(jià)差。如果票據(jù)和證券投資的業(yè)務(wù)囊括到增值稅的范疇，按照差額征稅，對(duì)銀行是利好。

但是，對(duì)于廣義的同業(yè)業(yè)務(wù)，比如證券投資類等交易頻繁等業(yè)務(wù)，其交易成本的確定還存在爭(zhēng)議和不確定性。如果不按照差額原則計(jì)入增值稅中，同業(yè)業(yè)務(wù)事實(shí)上是受到抑制的。這跟銀行業(yè)向同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向是相悖的。